筑牢風控防火墻    守護國資促增長——興瀘基金公司合規風控管理側記

瀘州市興瀘股權投資基金管理有限公司（一下簡稱興瀘基金公司）自2016年成立以來，秉持“服務城市發展戰略，抓住機遇茁壯成長”的初心，在精準扶貧、城市建設、產業發展、基礎設施、創新創業等領域廣泛開展投資業務。截至2022年末，公司在管基金6支，投資總規模達到189.6億元，投放基金超過93.5億元，其中瀘州市國有資本投放超過33.5億元。

國內基金發展時間很短，各項法律法規還不健全，且證券市場的不完善，市場經濟體制的不完善，風險存在基金管理的各個環節。為筑牢風控防火墻，防止國有資產流失，實現保值增值，興瀘基金公司一手抓公司的發展，一手抓風險防火墻建設，守護國有資產安全。

一、主動配合監管，加強合規控制

私募基金規模小、數量大、投資靈活度高、風險與收益高，證監會對于私募基金整體上采取“底線監管”的原則，而對于其他非“監管底線”領域，中國證券投資基金業協會以自律組織的身份發揮著重要的補充性作用，采取多種自律管理措施規范行業的運作，加強行業的自律建設。興瀘基金公司嚴格按照證監會法規設立私募股權投資基金，在管基金嚴格遵守監管規定進行托管、定期信息披露等工作。公司主動密切配合和中國證券投資基金業協會監督管理，恪守私募基金管理人員職責，確保公司運營、新設基金和在管基金零違規。在嚴監管趨勢下，興瀘基金公司持續關注私募基金監管法律法規更新情況。公司實時出臺和修訂風控管理辦法，舉辦多次私募法律合規培訓，確保員工全面深入了解私募監管體系和自律規則，加強自律與合規意識，不逾越合規紅線。

    二、風控關口前移，嚴堵潛在風險

防范和控制風險既是基金管理內部管理的重點，也是一項長期的戰略任務，不可能一蹴而就，必須樹立長期作戰的思想，標本兼治，治本為先，關口前移，源頭控制，將風險點化解在萌芽狀態。興瀘基金公司在風控管理上，一貫采取“抓早抓小治未病，嚴管厚愛防未然”的處理原則，將風險管控前置至基金發起設立的最初階段，滲透到募、投、管、退各個環節。主要采取了以下防控措施：一是堅持合規文化建設，用文化引領防范操作風險。二是堅持制度規范，形成遵章守法的自覺性。三是堅持以人為本，將風險管理融入員工的日常行為中。

三、完善風控體系，確保國資保值增值

保護國有資產安全，防范國有資產流失是國有資產管理的核心要求。面臨日趨嚴峻的金融監管形勢，如何構建國有資產監管和市場化投資運作相融合統一的新型投資風控體系，已成為了公司轉型發展的攻堅難題。公司緊密關注私募股權基金的風險點，建立了《風控管理辦法》《風險控制制度》《內部控制制度》《投資業務控制制度》《防火墻制度與業務隔離制度》《合格投資者風險揭示制度》等風控管理制度，完善了風控管理體系，覆蓋了募、投、管、退各個環節的全流程風險管控體系。

---募集環節。公司多次開展防范非法募資宣傳活動，加強對合格投資者審查?；鸩捎梅忾]式管理，基金設立初期基金規模既已確定，相應的資金使用計劃基本按照設立規模制定。

---投資環節。公司在盡職調查的充分性、財務估值的審慎性、投資協議條款的完備性上都需要嚴格把控。對公司各支基金的籌備、設立、資金募集、對外投資、備案及信息披露等各項業務的流程、文件進行風控審查和監督。

---管理環節。興瀘基金公司對被投資企業實施非現場監控，督促被投資企業及時報告相關運營事項，掌握企業財務狀況，定期制作基金投放管理報告。公司對于在管基金的各種風險因素進行識別、處置、防范和化解，事前揭示防范，事中跟蹤防范，降低潛在風險。

---退出環節。興瀘基金公司投資項目的退出方式主要包括上市退出、股權轉讓退出及回購退出。早在項目投資階段，公司就針對不同項目設計相應退出路徑，并在項目的投后管理過程中及時糾編矯正，力爭將項目風險降到最低。

“十四五”期間，興瀘基金公司將探索“資本+產業+優勢資源”的新模式，助力興瀘集團產業機構優化升級。公司堅持“風險控制優先，加強制度落實”原則，貼近資本市場，撬動銀行、保險、信托、證券及金融機構投資，提升基金中國有資本的投資引導能力和保值增值潛力，力爭打造成為西南地區名列前茅的專業基金管理公司，護航興瀘集團高質量發展。